ادارة المحافظ الاستثمارية

» الدكتور دريد كامل ال شبيب
عدد الصفحات: 224
نوع التجليد: كرتونية
رقم الطبعة: 1
لون الطباعة: اسود
القياس (سم): 17x24
الوزن (كغم): 0.490
الباركود: 9789957065775
السعر : 12.50 $

المحافظ الاستثمارية من العلوم المالية الحديثة نسبيا في عالم المال والأعمال وتأتي أهميتها من طبيعة التنوع في الأدوات الاستثمارية المتاحة وتعدد وتنوع الأسواق المالية والاقتصادية التي تتسم بالتغيرات الكبيرة، وارتفاع درجة تأثرها بمظاهر العولمة المالية والاقتصادية وأهمها الانفتاح الاقتصادي والتطور التكنولوجي وخاصة في مجال الاتصالات والعلاقات، إضافة إلى ضخامة الأموال الفائضة، ويحاول هذا الكتاب أن يعطي فكرة منهجية في موضوع المحافظ الاستثمارية وكيفية بناء المحفظة وإدارتها وأهمية استخدام الأساليب الإحصائية كأدوات للقياس والتحليل المالي للاستثمار في المحافظ، وقد حاول المؤلف أن يجعل هذا الكتاب شامل لجميع المواضيع التي تؤسس الطالب والقارئ الكريم لمعرفة كل ما يتعلق بالمبادئ الأساسية لمادة المحافظ الاستثمارية.

يحتوي الكتاب على تسعة فصول يعرض الفصل الأول مقدمة عن المحافظ الاستثمارية ومفهومها وأهمية وأهداف المحافظ وأنواعها. أما الفصل الثاني فقد عرض المؤلف نظرية المحافظة الاستثمارية ومكوناتها.

والفصل الثالث تم عرض موضوع إدارة المحافظ الاستثمارية والقرارات المتخذة من مديرها وطبيعة موضوع التنوع والمزج في المحافظ.

وتم عرض موضوع العائد والمخاطر في الفصل الرابع.

أما في الفصل الخامس فقد تم التطرق إلى كيفية قياس العائد والمخاطر الاستثمارية باستخدام العائد المرجح والمخاطر المرجحة في المحفظة الاستثمارية.

وفي الفصل السادس تم عرض موضوع تحليل بيئة الاستثمارات في المحفظة الاستثمارية من خلال الإشارة إلى الأسواق المالية والأدوات المتاحة للاستثمار وكيفية القيام بالتحليل الأساسي والفني للأوراق المالية.

 

وفي الفصل السابع تم عرض موضوع التنويع في المحفظة الاستثمارية والمنفعة من خلال عرض نظرية التنوع في المحافظ الاستثمارية وطبيعة المحفظة الاستثمارية المثلى ومفهوم المنفعة ومنحنيات السواء ونموذج تقييم الأوراق المالية.

أما في الفصل الثامن فتمت الإشارة إلى نماذج المحافظ الاستثمارية إذ تم عرض نموذج شارب ونموذج تسعير الأصول الرأسمالية وتسعير المرجحة.

أما الفصل الأخير وهو التاسع فقد تم عرض موضوع تقييم أداء المحافظ الاستثمارية من حيث تصنيف الأداء وقياسه وكيفية تقييم أداء المحافظ الاستثمارية باستخدام نموذج شارب ونموذج تراينر ونموذج جنسن.

1. مقدمة في المحافظ الاستثمارية

    مقدمة في المحافظ الاستثمارية

    المبحث الأول: مفهوم وتعريف المحفظة الاستثمارية

       أولا: نشأت المحافظ الاستثمارية

       ثانيا: مفهوم وتعريف المحفظة الاستثمارية

    المبحث الثاني: أهمية وأهداف المحافظ الاستثمارية

       أولا: أهمية المحافظ الاستثمارية

       ثانيا: أهداف إدارة المحفظة الاستثمارية

    المبحث الثالث: أنواع المحافظ الاستثمارية

       أولا: العوامل المؤثرة في المحفظة الاستثمارية

       ثانيا: أنواع المحافظ الاستثمارية

    أسئلة الفصل الأول

2. نظرية المحفظة الاستثمارية

    المبحث الأول: نظرية المحفظة الاستثمارية

    المبحث الثاني: مكونات المحفظة الاستثمارية

    أسئلة الفصل الثاني

3. إدارة المحفظة الاستثمارية

    المبحث الأول: إدارة المحافظ الاستثمارية

    المبحث الثاني: قرارات المحافظ الاستثمارية وعملية التنويع

       أولا: قرار المزج أو تنويع الأصول

       ثانيا: اختيار الأدوات الاستثمارية الملائمة لأهداف المحفظة

       ثالثا: قرار التوقيت الاستثماري (Timing)

    أسئلة الفصل الثالث

4. العائد والمخاطر

    المبحث الأول: مفهوم العائد وقياسه

       معدل العائد المتوقع

       المخاطر

       التوزيعات الاحتمالية

    المبحث الثاني: مقاييس المخاطر

       الانحراف المعياري

       شبه التباين

       معامل الاختلاف

       بيتا كمقياس للمخاطر النظامية

    أسئلة الفصل الرابع

5. قياس العائد والمخاطر في المحفظة

    المبحث الأول: قياس عائد الأوراق المالية وعائد المحفظةو الاستثمارية

    المبحث الثاني: قياس مخاطر الأوراق المالية ومخاطر المحفظة الاستثمارية

       تعريف وقياس المخاطر

       قياس عائد محفظة مالية

       قياس مخاطرة أصل مالي

       قياس مخاطرة المحفظة الاستثمارية

    أسئلة الفصل الخامس

6. تحليل بيئة الاستثمارات في المحفظة الاستثمارية

    المقدمة

    المبحث الاول: أنواع الأسواق المالية

       السوق الابتدائي أو الأولي

       السوق الثانوية

       السوق المنظمة أو البورصة

       السوق غير النظامية (الموازية)

    المبحث الثاني: الأدوات المالية في سوق رأس المال

       تقسيم الأوراق المالية من حيث العائد

       أنواع الأوراق المالية

    المبحث الثالث: التحليل الأساسي والتحليل الفني للأوراق المالية

       أولاً: التحليل الأساسي للأدوات الاستثمارية المتاحة للاستثمار

       ثانيًا: التحليل الفني

    أسئلة الفصل السادس

7. تحليل المحفظة الاستثمارية

    المبحث الأول: التنويع في المحافظ الاستثمارية

       معامل الارتباط

       حساب عائد المحفظة في حالة اختلاف العوائد والمخاطر

       معامل الارتباط الثابت مع تغير الوزن النسبي والعوائد

       المحفظة بثلاث أصول

    المبحث الثاني: المحفظة الاستثمارية المثلى ومفهوم المنفعة

       استخدام مفهوم المنفعة الحدية في خيارات المستثمر للمحفظة الاستثمارية

       المحفظة المثلى

       المخاطر المضمونة

       توضيح العمليات

       نموذج تقييم الأوراق المالية

       الاعتبارات للأسهم الجديدة

     أسئلة الفصل السابع

8. نماذج المحافظ الاستثمارية

    المبحث الأول: خط سوق رأس المال

    المبحث الثاني: نموذج تسعير الأصول الرأسمالية

    المبحث الثالث: نموذج تسعير المراجحة (الاربتراج)

       إطار عام لنموذج تسعير المراجحة

       استنباط معادلة نموذج تسعير المراجحة

    أسئلة الفصل الثامن

9. تقييم أداء المحافظ الاستثمارية

    تقييم كفاءة أداء المحفظة الاستثمارية

    المبحث الأول: نموذج شارب لتقييم أداء المحفظة

    المبحث الثاني: نموذج تراينر لقياس أداء المحفظة

    المبحث الثالث: نموذج جنسن لقياس أداء المحفظة

    أسئلة الفصل التاسع

المراجع