ادارة المخاطر المالية

المالية والمصرفيةالعلوم الادارية

ادارة المخاطر المالية

الدكتور خالد وهيب الراوي
السعر: 20.00 $
عدد الصفحات: 496
نوع التجليد: كرتونية
رقم الطبعة: 2
لون الطباعة: اسود
القياس (سم): 17x24
الوزن (كغم): 0.900
الباركود: 9789957064693
السعر: 20.00 $

ادارة المخاطر المالية

المالية والمصرفيةالعلوم الادارية

الدكتور خالد وهيب الراوي
عدد الصفحات: 496
نوع التجليد: كرتونية
رقم الطبعة: 2
لون الطباعة: اسود
القياس (سم): 17x24
الوزن (كغم): 0.900
الباركود: 9789957064693

يهدف هذا الكتاب إلى وضع تصور لما سيأتي أو سيحصل فيما بعد فالمخاطر تعتبر قوة ديناميكية في كافة نواحي الحياة ولا يمكن لأي فرد تجاهلها وسنتعرض من خلال هذا الكتاب إلى الطريقة التي تدخل بها المخاطر عنوة إلى مجال الاعمال أو حياة الاعمال ومتطلبات الاهتمام إلى ذلك.

وسيتناول هذا الكتاب إدارة المخاطر في المنظمات بصورة عامة من خلال عملياتها وأنشطتها المختلفة ثم التطرق إلى إدارة المخاطر بحد ذاتها وبدون دعم العاملين في مختلف المستويات الادارية تصبح إدارة المخاطر أمراً صعباً. وسنلقي الضوء على هذا الموضوع واستجابة الادارة لادارة الخطر والخطوات العملية الواجب اتخاذها لتحسين النظرة وتأثير ادارة الخطر.

الفصل الاول يمثل إلقاء نظرة شاملة للمفهوم الكامل والعمل كخارطة للفصول القادمة وفهم موضوع هذا الفصل سيظهر بوضوح عند دراسة بقية الكتاب. بصورة عامة فإن الفصل يركز على معنى إدارة المخاطر والاستجابة للخطر من خلال تحليله ومحاولة السيطرة عليه.

الفصل الثاني يسلط الضوء على مراجعة لهيكلية الاسواق المالية والمنافع الاقتصادية التي تحققها هذه الاسواق كذلك القرارات الواجب اتخاذها من قبل المستثمرين سواء كانوا أفراداً أم مؤسسات.

أما أنواع الأوراق المالية المتداولة في الاسواق بصورة عامة (وتشمل الأسواق العالمية) فقد تضمنها الفصل الثالث. وأحتوى هذا الفصل أيضاً على تغطية للأوراق المالية المضمونة برهن عقارات.

ونناقش في الفصل الرابع نظرية المحفظة الاستثمارية. حيث تمت الإشارة إلى نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM)، والتوسع في هذه النظرية بالتطرق إلى نظرية تسعير الاربتراج ونماذج بيتا المتعددة. وقد بينا في هذا الفصل أهمية التنويع في عملية الاستثمار.

أما الفصل الخامس فقد تطرق إلى نظرية السوق الكفوءة حيث تناول مفهوم السوق الكفوءة وهل أن العوائد يمكن التنبؤ بها. وتمت الإشارة إلى بعض التقنيات المستخدمة والاختيار الكفوء للسوق وإلى الدراسات التي أجريت في هذا الخصوص حديثاً وتمت الإشارة أيضاً إلى أهمية المعلومات في التداول.

أما الفصل السادس فقد تناول المستقبليات المالية بنوع من التفصيل والاشارة إلى الخيارات. وأهم المواضيع التي تناولها هذا الفصل هي الدوافع وراء استخدام مفهوم التغطية في المستقبليات والفرق بين مفاهيم المستقبليات والأجلة وديون المستقبليات القصيرة والطويلة الاجل. وثم شرج مستقبليات العملات ومراكز التغطية للأوراق المالية الاجنبية.

ومراقبة الأداء فتناولها الفصل السابع. ويبدأ الفصل بإعطاء تفاصيل عن معايير تقديم الأداء والمقبولة من الجهات المعنية بموضوع الاستثمار. وثم التطرق لبعض المواضيع مثل استخدام الحسابات النقدية مقابل الحسابات المتأخرة الدفع وكيفية التعامل مع المصاريف الإدارية. وأخيرا تناول الفصل الشواهد التجريبية في التوقيت والاختيار وأداء الصناديق.

أما الفصل الثامن فهو مناقشة لطريقة استثمار المحفظة إضافة إلى قائمة بيان السياسة الاستثمارية. وقد تمت الإشارة إلى بعض الأمثلة المنطقية في هذا المجال. بصورة عامة فإن هذا الفصل يتطرق إلى بعض النواحي من استراتيجيات الاستثمار.

1. طبيعة إدارة المخاطر

    المقدمة

    معنى إدارة الخطر

    الاستجابة للخطر

    أهداف ادارة الخطر

    تحديد الخطر

    تحليل الخطر

    السيطرة على الخطر

    مدير المخاطر

    فلسفة إدارة المخاطر

    قائمة إدارة المخاطر

    الدليل الخاص بإدارة المخاطر

    موقع وهيكل قسم إدارة المخاطر

    جمع البيانات

    طرق جمع البيانات

    تمثيل البيانات

    قياس البيانات

    أسئلة محلولة

    الخلاصة

    أسئلة الفصل الأول

    مصادر الفصل الأول

2. أنواع الأسواق المالية والمستثمرين

    المقدمة

    أنواع المستثمرين في الأوراق المالية

    أنواع أسواق الأوراق المالية

    أنواع الأوراق المالية المتداولة

    العقود المستقبلية

    فرص المضاربة

    أسواق الأوراق المالية المسعرة بكفاءة

    منافع السوق الأولية

    منافع الإدارة المحترفة للأوراق المالية إدارة الاستثمار في التسعينات

    أمثلة محلولة

    الخلاصة

    أسئلة الفصل الثاني

    مصادر الفصل الثاني

3. أنواع الاستثمار

    المقدمة

    الأوراق المالية لسوق المال

    سندات الخزانة الأميركية

    الأوراق التجاربة

    اليورودولار

    أسواق رأس المال ذات الدخل الثابت

    إصدارات الخزنة الأميركية

    ستربس

    الالتزامات الحكومية

    إصدارات المنشآت

    أوراق مالية الملكية

    الملكية الدولية

    المحافظ الاستثمارية المختلطة

    مصادر عوائد صناديق الاستثمار المشتركة

    الأوراق المالية المشتقة

    المقايضة

    أمثلة محلولة

    الخلاصة

    أسئلة الفصل الثالث

    مصادر الفصل الثالث

4. نظرية المحفظة الاستثمارية

    المقدمة

    ابعاد مخاطر الاستثمار

    المخرجات غير المؤكدة والعوائد المتوقعة

    قياس خطر المحفظة الاستثمارية

    التنويع الساذج

    الخطر المتناسق وغير المتناسق

    متى ولماذا يقلل التنويع الخطر

    خطر المحفظة الاستثمارية الأدنى

    التنويع الكفوء

    نموذج ماركوثز

    تأثيرات العائد الخالي من الخطر

    نظرية انفصال المحفظة الاستثمارية

    قياس خطر الورقة المالية

    أمثلة محلولة

    الخلاصة

    أسئلة الفصل الرابع

    مصادر الفصل الرابع

5. نظرية السوق الكفوءة

   المقدمة

    ثلاثة مداخل لاختبار الأوراق المالية

    مفهوم السوق الكفوءة وتسعير الأصول

    اختبارات المشي العشوائي

    اختبارات مرشح قاعدة التداول

    نماذج العائد

    نتيجة الدراسات

    دراسات أخرى

    مدراء المحفظة الاستثمارية

    الاستراتيجية في سوق كفوءة

    مثال محلول

    الخلاصة

    أسئلة الفصل الخامس

    مصادر الفصل الخامس

6. المستقبليات المالية

    المقدمة

    مبادئ العقود المستقبلية

    المؤجلات والمستقبليات

    دافع الحماية لتداول المستقبليات

    مبادئ تسعير المستقبليات

    التعريف الاقتصادي لعقد المستقبليات

    الاختلافات في المستقبليات والآجلة

    التغطية التامة مقابل غير التامة

    التغطية المثلى عندما تكون النقطة التامة مستحيلة

    مستقبليات الدين القصير الأجل

    مستقبليات سندات الخزينة

    أساس التغطية الطويلة

    المضاربة

    الاربتراج

    عقود ودائع اليورودولار

    مستقبليات سندات الخزينة الأميركية

    الاستعمال المحتمل في إدارة المحفظة

    مسقبليات مؤشر الملكية

    إستراتيجيات التغطية

    تعديل بيتا المحفظة الاستثمارية

    إنشاء مؤشر المحفظة الاستثمارية

    مستقبليات العملة

    أمثلة محلولة

    الخلاصة

    أسئلة الفصل السادس

    مصادر الفصل السادس

7. مراقبة الأداء

    المقدمة

    إنجاز (AIMR) في تقديم المعايير

    احتساب عوائد المحفظة الاستثمارية

    المحفظة بدون تدفقات نقدية

    محاسبة تاريخ التسوية مقابل التداول

    تقرير مكونات محفظة عوائد الوقت المرجح

    مراقبة أداء الملكية

    مؤشر إنجاز شارب

    مؤشر إنجاز ترينور

    مؤشر أداء جنسن

    معنوية الفا الاحصائية

    الصعوبات في إيجاد المغزى الاحصائي

    مشاكل مقاييس أداء نموذج تسعير الأصول الرأسمالية

    تقديرات معدل التوقيت والاختبار

    مساهمة الانجاز

    شواهد تجريبية للتوقيت والاختيار

    أمثلة محلولة

    الخلاصة

    أسئلة الفصل السابع

8. طريقة إدارة الاستثمار

    المقدمة

    طريقة استثمار المحفظة

    استراتيجية تخصيص الأصول

    إعادة الموازنة السلبية

    استراتيجية المضاربة

    قائمة السياسة الاستثمارية

    المحددات

    أنواع المحافظ الاستثمارية واحتياجاتها

    دورة حياة الاستثمار

    صناديق الإعانات

    تمويل خطة المنافع المحددة

    الاعتبارات في تحديد الأهداف والقيود

    خطط المساهمة المحددة

    حالة عملية

    الخلاصة

    أسئلة الفصل الثامن

    مصادر الفصل الثامن